Os dois conceitos estão relacionados.
A potência de sistemas mecânicos ou elétricos é a taxa em que a energia é produzida ou transferida. A potência é medida em Watt (pronuncia-se /uót/). Um Watt equivale a uma transferência contínua e uniforme de um joule de energia por segundo.
- Um quilowatt (kW) equivale a mil Watts de potência.
- Um megawatt (MW) equivale a um milhão de Watts.
- Um gigawatt (GW) equivale a um bilhão de Watts.
A energia é a potência gerada ou consumida em um certo intervalo de tempo. A energia é medida em Watt-hora (Wh). Um Watt-hora mede a energia que é transferida uniformemente por um sistema com potência de 1 Watt durante 1 hora. Por exemplo, se um aparelho com potência de 5.000 Watts ficar ligado por 3 horas, vai consumir 5.000 Watts x 3 horas = 15.000 Watt-hora ou 15 kWh de energia elétrica. Na conta de luz, a energia consumida durante o período de tarifação vem expressa em kWh.
Destas definições podemos extrair duas relações úteis:
e também 
Com base na potência de um equipamento (Watts), podemos calcular o seu consumo de energia (em kWh) em função do tempo de utilização (o mesmo raciocínio vale para a geração de energia).
Por exemplo se a potência nominal de um ferro elétrico é 1.200 Watts, cada hora de utilização do ferro representará um consumo de 1.200 Watt-hora, ou 1,2 kWh. Logo, se o ferro for utilizado por 8 horas, a energia consumida será de 1,2 kWh x 8 horas = 9,6 kWh.
Ver também: energia elétrica reativa e potência reativa.